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最新財報顯示,世紀(jì)華通上半年預(yù)計營收220億元,同比增長28%,歸母凈利潤43億元至47.7億元,同比增長62%至80%。單二季度凈利潤22.7億元至27.4億元,同比增74%至110%,環(huán)比也實現(xiàn)明顯提升。
一份研報觀點認(rèn)為,公司業(yè)績高增長主要來自核心產(chǎn)品放量。《Kingshot》《奔奔王國》《Tasty Travels: Merge Game》收入快速增長,《Whiteout Survival》《無盡冬日》維持高收入規(guī)模。研報指出,次新游流水再創(chuàng)新高,《Kingshot》累計內(nèi)購收入已突破15億美元,《Tasty Travels》月流水超過3億元,通過高頻內(nèi)容更新和活動運(yùn)營有望繼續(xù)沖高。
研報認(rèn)為,公司在測游戲儲備豐富,SLG新游《Top General》迭代近兩年,《Hotel Legacy》多次進(jìn)入海外暢銷榜,豐富測試和買量經(jīng)驗有望孕育下一款大體量產(chǎn)品。同時盛趣游戲聚焦經(jīng)典IP,推出《傳奇》系列多款新品,《饑?yán)Щ囊啊奉A(yù)約人數(shù)已超1500萬,計劃暑期上線,將貢獻(xiàn)顯著增量。
研報認(rèn)為,核心產(chǎn)品持續(xù)釋放業(yè)績,豐富儲備為未來成長打開空間,預(yù)計2026-2028年凈利潤有望穩(wěn)步提升,當(dāng)前估值對應(yīng)PE處于較低水平,成長潛力值得關(guān)注。
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